Crédito pessoal no Chile: como comparar taxas e CAE entre bancos

Um crédito pessoal (no Chile, *crédito de consumo*) é um empréstimo em pesos chilenos pago em parcelas, sem garantia como a de uma hipoteca. Bancos, cooperativas, caixas de compensação e varejistas oferecem esse produto, e o preço muda muito conforme o valor, o prazo e o perfil do cliente. Por isso, comparar apenas a parcela mensal é um erro comum: duas ofertas com parcelas parecidas podem custar centenas de milhares de pesos de diferença.

A referência oficial mais útil para saber se uma oferta é cara ou barata é a taxa média publicada pelo Banco Central do Chile. Em setembro de 2026, os créditos parcelados de consumo foram concedidos a uma taxa média de 14,53% ao ano, enquanto o total do crédito ao consumidor, que soma cartões rotativos e cheque especial, teve média de 25,86% (Banco Central do Chile, Base de Dados Estatísticos). Este guia explica como usar esses números, o que é a CAE e qual é o teto legal que nenhum credor pode ultrapassar.

Todo mês o Banco Central publica as taxas médias ponderadas das operações de crédito efetivamente concedidas, separadas por produto. A diferença entre produtos é enorme: pagar uma compra no rotativo do cartão ou no cheque especial custa mais que o dobro de um crédito parcelado.

Fonte: Banco Central do Chile, Base de Dados Estatísticos, quadro de taxas de crédito ao consumidor em pesos, dado de setembro de 2026 (consultado em 4 de novembro de 2026). São taxas anuais médias ponderadas pelo valor.

A série longa mostra que o preço do crédito ao consumidor acompanha a taxa básica de juros, com defasagem. Depois das altas de 2021 e 2022, o crédito parcelado chegou a 18,55% em dezembro de 2022; desde então voltou a níveis próximos aos de antes da pandemia, mas o consumo total voltou a subir em 2026 com o encarecimento do rotativo e do cheque especial.

A CAE (carga anual equivalente) é um indicador em porcentagem anual que soma aos juros as despesas e tarifas cobradas pelo crédito: imposto de selo, seguros vinculados, custos de cartório e outros encargos. A Lei 20.555, que deu ao Sernac (órgão de defesa do consumidor) atribuições financeiras em 2011, estabeleceu o direito de todo consumidor de conhecer o custo total do produto, "o que inclui conhecer a carga anual equivalente".

Na prática, a taxa de juros diz quanto custa o dinheiro e a CAE diz quanto custa o crédito inteiro. Por isso é o número a comparar entre bancos, sempre para o mesmo valor e o mesmo número de parcelas, porque a CAE muda com ambos. Cada oferta também deve informar o custo total do crédito, isto é, a soma de todas as parcelas a pagar.

Um exemplo de CAE calculado passo a passo

Para mostrar a diferença, fizemos um cálculo próprio com a taxa média oficial de 14,53% ao ano. Um crédito de 3.000.000 de pesos em 36 parcelas tem parcela de $103.307, paga-se no total $3.719.046 e os juros somam $719.046. Se o imposto de selo (0,066% por mês de prazo, com teto de 0,8%, segundo o DL 3.475 publicado pelo SII) for descontado do valor liberado, a CAE sobe para cerca de 15,10%, embora a taxa continue em 14,53%. Com seguros de vida ou desemprego incluídos, a CAE seria ainda maior.

A tabela a seguir repete o exercício para quatro valores e quatro prazos. Use a busca para encontrar o seu caso. A última coluna mostra quanto se pagaria no total se o crédito fosse cobrado à taxa máxima convencional vigente para essa faixa de valor, o teto legal explicado mais abaixo. Se você pensa em um crédito maior, neste outro guia explicamos como funcionam hoje as taxas do crédito imobiliário e o simulador de prestação.

A Lei 18.010 proíbe pactuar juros acima da taxa máxima convencional (TMC). A Comissão para o Mercado Financeiro (CMF) fixa essa taxa todo mês a partir dos juros correntes, a média do que os bancos cobraram no mês anterior, e a publica no Diário Oficial. Para créditos em pesos de 90 dias ou mais, a TMC depende do valor em UF (unidade indexada à inflação). Estas são as vigentes desde 15 de outubro de 2026 (CMF, Certificado nº 10/2026):

Fonte: CMF, Certificado nº 10/2026, publicado no Diário Oficial em 15 de outubro de 2026 com as médias de setembro; vale até o dia anterior à publicação seguinte. Com a UF de 4 de novembro de 2026 ($41.268,88, segundo o SII), 50 UF equivalem a cerca de 2,06 milhões de pesos e 200 UF a cerca de 8,25 milhões.

Os juros correntes dos créditos entre 200 e 5.000 UF, a faixa dos empréstimos pessoais maiores, passaram de 16,78% nas operações de outubro de 2025 para 20,02% nas de setembro de 2026. Parte do salto do início de 2026 coincide com a nova metodologia de cálculo que a CMF aprovou em dezembro de 2025 e aplicou a partir de fevereiro de 2026, por isso a série não é totalmente comparável antes e depois da mudança.

• Defina o valor e o prazo antes de cotar. A CAE só é comparável entre ofertas com o mesmo valor e o mesmo número de parcelas.
• Peça a folha-resumo ou simule no site de cada instituição e anote quatro dados: taxa de juros, CAE, valor da parcela e custo total do crédito.
• Use o comparador oficial do Sernac. O comparador de crédito ao consumidor mostra simulações de instituições formais por valor, número de parcelas e inclusão ou não do seguro prestamista. O Sernac avisa que as simulações online não são vinculantes: a oferta final vem depois da análise de crédito.
• Revise os seguros. O prestamista e o de desemprego aumentam a CAE; pergunte se são obrigatórios nessa oferta e se dá para contratá-los com outra seguradora.
• Compare com a referência do Banco Central. Se a oferta de crédito parcelado estiver muito acima da média de 14,53%, vale cotar em outro lugar. Se a taxa passar da máxima convencional da faixa, a oferta não é legal.
• Compare a parcela com a sua renda. Um crédito barato ainda pode ser má ideia se a parcela apertar o orçamento: atrasar gera juros de mora, cobrança e registro nos cadastros de dívidas.

Esse último ponto não é pequeno. Segundo o relatório da Universidad San Sebastián e da Equifax, em junho de 2026 havia mais de 4 milhões de pessoas com dívidas em atraso no Chile; nesta outra matéria explicamos como sair do Dicom e quanto devem os chilenos por região.

Com as taxas de setembro de 2026, financiar 1.000.000 de pesos por um ano no rotativo do cartão ou no cheque especial custa mais que o dobro em juros do que um crédito pessoal parcelado. O cheque especial serve para descompassos de poucos dias; o crédito parcelado, para um gasto grande e planejado. E se o objetivo é o contrário, fazer a poupança render, a referência está em quanto rende hoje um depósito a prazo: a taxa de captação de 30 dias está perto de 4% ao ano, bem abaixo do custo de pegar emprestado.

Qual é a taxa média de um crédito pessoal hoje?

Segundo o Banco Central, os créditos parcelados ao consumidor foram concedidos a uma taxa média de 14,53% ao ano em setembro de 2026, o último dado publicado em 4 de novembro de 2026.

Qual é a diferença entre a taxa de juros e a CAE?

A taxa mede apenas os juros. A CAE soma juros, impostos, seguros e tarifas em uma única porcentagem anual, por isso é sempre igual ou maior que a taxa. Para comparar ofertas, use a CAE com o mesmo valor e prazo.

Qual é a taxa máxima que podem me cobrar?

Depende do valor. Desde 15 de outubro de 2026, para créditos em pesos de 90 dias ou mais vale 41,02% até 50 UF, 34,02% entre 50 e 200 UF e 30,03% entre 200 e 5.000 UF. A CMF atualiza esses números todo mês.

Onde comparo crédito pessoal entre bancos?

No comparador de crédito ao consumidor do Sernac e nos simuladores de cada instituição. Anote taxa, CAE, parcela e custo total para o mesmo valor e número de parcelas, e peça a oferta por escrito antes de assinar.

Aviso: esta informação é jornalística e educativa, não uma recomendação financeira. Confira as condições e o custo total (CAE) com a instituição antes de contratar.