Un trabajador dependiente chileno con sueldo promedio tendría que ahorrar cerca de 9% adicional de su remuneración para llegar a una pensión equivalente al 70% de su sueldo, y un trabajador independiente, cerca de 14%. Son los cálculos de la brecha previsional de Chile que hace la OCDE en su informe anual Pensions Outlook 2026, presentado el miércoles 4 de noviembre de 2026 en París, según Diario Financiero. En el caso de las mujeres la brecha es mayor, aunque el diario no detalla la cifra.
El informe llega cuando Chile está en plena implementación de la reforma de pensiones: desde las remuneraciones de agosto de 2026, los empleadores pagan una cotización de 3,5% del sueldo imponible, que subirá gradualmente hasta 8,5% en 2033, según la Superintendencia de Pensiones. La OCDE advierte que esas alzas encarecen la contratación, aunque valora que se apliquen de forma gradual.
Ver los datos en una tabla
| Hombre dependiente, sueldo promedio | ~9% |
| Trabajador independiente | ~14% |
| Países con al menos un grupo con brecha | 40 de 41 |
| Cotización del empleador en 2033 | 8,5% |
Qué es la brecha previsional que calcula la OCDE
La OCDE mide cuánto del sueldo tendría que ir a ahorro voluntario durante toda la vida laboral para que la pensión obligatoria, más ese ahorro, alcance una tasa de reemplazo objetivo. Usa metas distintas según el ingreso: 80% del sueldo para quienes ganan poco, 70% para el sueldo promedio y 60% para los ingresos altos. Si el sistema obligatorio ya llega a esa meta, la brecha es cero.
Las cifras son un piso: el cálculo supone carreras completas que parten a los 22 años, sin lagunas. Los períodos sin cotizar, el desempleo y la informalidad elevarían el ahorro necesario. En 40 de los 41 países analizados al menos un grupo necesita ahorro voluntario, y entre los grupos con brecha el promedio es 9,7% del sueldo para los hombres dependientes, 10,8% para las mujeres y 13,1% para los independientes.
*Promedio entre los grupos que presentan brecha en los 41 países del estudio. Las cifras de Chile son aproximadas ("cerca de"), como las informó el diario.
Cuánto es 9% de tu sueldo en pesos
Para dimensionar la brecha, calculamos cuánto representa ese ahorro adicional al mes para distintos sueldos brutos. Es un ejercicio ilustrativo con los porcentajes de la OCDE, no una recomendación de cuánto ahorrar: la necesidad real depende de la edad, el saldo acumulado, las lagunas y la pensión que cada persona espera. En Chile, el ahorro voluntario más usado es el APV, que tiene beneficios tributarios; lo explicamos en qué es el APV y cómo elegir entre el régimen A o B.
| Sueldo bruto mensual | 9% (dependiente) | 14% (independiente) |
|---|---|---|
| $600.000 | $54.000 | $84.000 |
| $800.000 | $72.000 | $112.000 |
| $1.000.000 | $90.000 | $140.000 |
| $1.500.000 | $135.000 | $210.000 |
| $2.000.000 | $180.000 | $280.000 |
| $3.000.000 | $270.000 | $420.000 |
Cálculo de Pauta Financiera con los porcentajes de la OCDE. No considera el tope imponible ni los beneficios tributarios del ahorro voluntario.
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Ver formatos publicitariosLa advertencia de la OCDE sobre las cotizaciones del empleador
El informe recuerda que las cotizaciones de cargo del empleador elevan el costo laboral y pueden reducir la demanda por trabajadores, y cita estudios con datos de Chile, Colombia y Perú que muestran que estas cotizaciones influyen en la decisión de tomar un empleo formal o informal. Al mismo tiempo, destaca que Chile, como México, las está introduciendo de manera gradual para que los empleadores puedan ajustarse.
En Chile, la nueva cotización partió en agosto de 2025 con 1% de la remuneración imponible (0,1% a la cuenta individual y 0,9% al nuevo fondo del Seguro Social), según Previsión Social y la Superintendencia. Desde agosto de 2026 el empleador paga 3,5%, cifra que ya incluye la tasa del seguro de invalidez y sobrevivencia (SIS), y al final de la transición, en 2033, llegará a 8,5%: 4,5% a la cuenta individual, 1,5% a la cotización con rentabilidad protegida y 2,5% al Seguro Social Previsional, que incluye el SIS.
| Período | Cotización del empleador | Destino |
|---|---|---|
| Desde agosto 2025 | 1% | 0,1% cuenta individual y 0,9% Seguro Social (el SIS se pagaba aparte) |
| Desde agosto 2026 | 3,5% | Incluye la tasa del SIS |
| Desde agosto 2033 | 8,5% | 4,5% cuenta individual, 1,5% rentabilidad protegida y 2,5% Seguro Social con SIS |
Fuente: Superintendencia de Pensiones y Subsecretaría de Previsión Social. Los porcentajes de los años intermedios suben por tramos anuales cada agosto; las cifras de la tabla son las que la Superintendencia detalla en su sitio. A eso se suma el 10% que cada trabajador ya cotiza de su sueldo para su cuenta en la AFP.
Ver los datos en una tabla
| Cuenta individual | Rentabilidad protegida | Seguro Social (incluye SIS) | |
|---|---|---|---|
| Agosto 2033 | 4,5% | 1,5% | 2,5% |
- Agosto 2025Parte la cotización del empleador: 1%
- Noviembre 2025OCDE proyecta una tasa de reemplazo de 61% tras la reformaPensions at a Glance 2025.
- Agosto 2026La cotización sube a 3,5%, con el SIS incluido
- 4 de noviembre de 2026Pensions Outlook 2026: brecha de ~9% en Chile
- Agosto 2033La cotización llega a 8,5%
Cómo se reduce la brecha previsional en la práctica
La OCDE apunta al ahorro voluntario, pero en Chile hay otras palancas que dependen de cada afiliado: cotizar sin lagunas, revisar en qué fondo está el ahorro obligatorio y cuánto cobra la AFP. La rentabilidad de cada fondo y las comisiones vigentes están en nuestra nota sobre qué AFP y qué fondo han rendido más en 2026. Para quienes ya están cerca del retiro, el Estado complementa las pensiones bajas con la Pensión Garantizada Universal, que explicamos en la PGU 2026: monto y requisitos.
- Trabajadores independientes: tienen la brecha más grande (~14%) porque cotizan sobre una base menor y con más interrupciones.
- Mujeres: la OCDE estima una brecha mayor que la de los hombres, por carreras más cortas y mayor esperanza de vida.
- Asalariados con sueldo promedio: unos $90.000 al mes por cada millón de sueldo bruto, según el cálculo ilustrativo de 9%.
Preguntas frecuentes
¿Qué dijo la OCDE sobre las pensiones en Chile?
Que un trabajador dependiente con sueldo promedio necesitaría ahorrar cerca de 9% adicional de su sueldo para llegar a una pensión de 70%, y un independiente cerca de 14%. También advirtió que las cotizaciones del empleador encarecen la contratación.
¿Qué es la tasa de reemplazo?
Es la pensión como porcentaje del último sueldo. Una tasa de reemplazo de 70% significa que quien ganaba $1.000.000 recibe una pensión de $700.000.
¿Cuánto paga hoy el empleador por la reforma de pensiones?
Desde las remuneraciones de agosto de 2026, 3,5% de la remuneración imponible, incluido el SIS. Subirá de forma gradual hasta 8,5% en 2033.
¿Las cifras de la OCDE incluyen lagunas previsionales?
No. Suponen carreras completas desde los 22 años. Por eso la OCDE las presenta como estimaciones mínimas: las lagunas, el desempleo y la informalidad aumentarían el ahorro necesario.
