A taxa máxima convencional (TMC) é o juro mais alto que um banco, uma varejista, uma caixa de compensação ou qualquer credor pode pactuar num crédito no Chile. É fixada todo mês pela Comissão para o Mercado Financeiro (CMF) a partir da média das taxas que os bancos cobraram no mês anterior, segundo a Lei 18.010. A que vale de 15 de outubro a 14 de novembro de 2026 é de 41,02% ao ano para créditos em pesos de até 50 UF (cerca de $2.065.117) a mais de 90 dias, e de 47,73% para os de menos de 90 dias, segundo o CMF, Certificado nº 10/2026, Diário Oficial de 15 de outubro de 2026. Cobrar mais é ilegal: o excesso é reduzido ao juro corrente e a usura é crime.
Ver os dados em uma tabela
| Menos de 90 dias | 47,73% |
| 90 dias ou mais, até 50 UF | 41,02% |
| 90 dias ou mais, 50 a 200 UF | 34,02% |
| 90 dias ou mais, 200 a 5.000 UF | 30,03% |
O que é a taxa máxima convencional e como é calculada
A TMC deriva de outra taxa, o juro corrente, que é a média das taxas que os bancos cobraram num tipo de operação no mês anterior. A regra geral da Lei 18.010 é que a máxima convencional seja 1,5 vez o juro corrente: por exemplo, para os créditos de 200 a 5.000 UF o corrente é 20,02% e a máxima, 30,03%. Para os créditos de até 200 UF a mais de 90 dias, que são os típicos créditos pequenos ao consumidor, a Lei 20.715 de 2013 mudou o cálculo para baixar esse teto, e por isso a máxima dessas faixas fica mais perto do corrente: 32,82% contra 41,02% na faixa de até 50 UF.
A CMF publica um certificado todo mês no Diário Oficial, por volta do dia 15, e a taxa vale dessa publicação até o dia anterior à seguinte. Nas operações em pesos não reajustáveis a taxa é expressa de forma linear anual; nas reajustáveis e em moeda estrangeira, de forma composta, ambas em base de 360 dias. O próximo certificado, com as taxas de outubro, deve ser publicado por volta de 15 de novembro de 2026.
Taxa máxima convencional por faixa, novembro de 2026
Não há uma só TMC: há uma para cada tipo de operação segundo prazo, valor, moeda e se o crédito é reajustável. A tabela resume as principais faixas do certificado vigente.
| Tipo de operação | Juro corrente | Taxa máxima convencional |
|---|---|---|
| Menos de 90 dias, até 5.000 UF | 31,82% | 47,73% |
| 90 dias ou mais, até 50 UF | 32,82% | 41,02% |
| 90 dias ou mais, de 50 a 200 UF | 29,56% | 34,02% |
| 90 dias ou mais, de 200 a 5.000 UF | 20,02% | 30,03% |
| 90 dias ou mais, acima de 5.000 UF | 6,70% | 10,05% |
| Reajustáveis em UF, 1 ano ou mais, até 2.000 UF | 4,32% | 6,48% |
| Em moeda estrangeira, até 2.000 UF | 9,90% | 14,85% |
Fonte: CMF, Certificado nº 10/2026, Diário Oficial de 15 de outubro de 2026. Taxas anuais; as de operações em pesos não reajustáveis, lineares.
Você oferece créditos com taxas transparentes? Mostre a leitores que comparam na Pauta Financiera.
Ver formatos publicitáriosO máximo que podem cobrar de você: exemplos
Com a TMC vigente, um empréstimo de $500.000 a 30 dias não pode cobrar mais de $19.887 de juros (47,73% ao ano linear por 30 de 360 dias). Se o mesmo valor for pago em 12 parcelas mensais, a parcela máxima legal fica em torno de $51.494, considerando só juros à taxa da faixa de até 50 UF; seguros e comissões são informados à parte na carga anual equivalente (CAE), que explicamos em o que é a CAE e como se calcula. São cálculos próprios com as taxas do CMF, Certificado nº 10/2026, Diário Oficial de 15 de outubro de 2026.
O limite vale para todos que emprestam dinheiro, não só para os bancos. Em julho de 2026 a CMF multou em UF 500 a empresa Liquitech por cobrar juros acima da TMC no segundo semestre de 2023 (CMF). Os apps de empréstimo sem registro que cobram taxas muito maiores são ilegais; como reconhecê-los está em empréstimos rápidos online e a taxa máxima convencional.
Como o teto legal mudou desde 2015
Como depende das taxas que os bancos cobram, a TMC sobe quando sobe a taxa de política monetária e cai quando ela cai. Nos certificados de outubro de cada ano se vê o ciclo: a máxima para créditos de 200 a 5.000 UF passou de 20,85% em 2021 para 31,44% em 2023, quando a TPM estava no pico, e hoje está em 30,03%. Nos créditos de menos de 90 dias, o teto chegou a 69,45% em 2023. A relação com a TPM está no guia da taxa de política monetária.
Ver os dados em uma tabela
| Menos de 90 dias | 90 dias ou mais, até 50 UF | 90 dias ou mais, 200 a 5.000 UF | |
|---|---|---|---|
| 2015 | 30,57% | 36,28% | 22,92% |
| 2016 | 31,47% | 36,76% | 23,64% |
| 2017 | Sem dado | 35,90% | 22,35% |
| 2018 | 31,35% | 35,22% | 21,33% |
| 2019 | 31,11% | 33,70% | 19,05% |
| 2020 | 32,43% | 34,10% | 19,65% |
| 2021 | 35,85% | 34,90% | 20,85% |
| 2022 | 68,64% | 41,92% | 31,38% |
| 2023 | 69,45% | 41,96% | 31,44% |
| 2024 | 49,80% | 38,10% | 25,65% |
| 2025 | 49,35% | 37,92% | 25,38% |
| 2026 | 47,73% | 41,02% | 30,03% |
Ver os dados em uma tabela
| Até 50 UF | De 50 a 200 UF | De 200 a 5.000 UF | |
|---|---|---|---|
| out-25 | 37,92% | 30,92% | 25,38% |
| nov-25 | 37,78% | 30,78% | 25,17% |
| dez-25 | 37,88% | 30,88% | 25,32% |
| jan-26 | 38,04% | 31,04% | 25,56% |
| fev-26 | 40,20% | 33,20% | 28,80% |
| mar-26 | 40,90% | 33,90% | 29,85% |
| abr-26 | 40,60% | 33,60% | 29,40% |
| mai-26 | 41,28% | 34,28% | 30,42% |
| jun-26 | 41,42% | 34,42% | 30,63% |
| jul-26 | 41,46% | 34,46% | 30,69% |
| ago-26 | 41,50% | 34,50% | 30,75% |
| set-26 | 41,06% | 34,06% | 30,09% |
| out-26 | 41,02% | 34,02% | 30,03% |
Nos últimos doze certificados, a máxima da faixa de até 50 UF passou de 37,92% em outubro de 2025 para 40,20% em fevereiro de 2026 e se manteve entre 40% e 42% desde então. A de 200 a 5.000 UF subiu de 25,38% para cerca de 30%. Para comparar quanto os bancos cobram de fato, abaixo desses tetos, veja como comparar créditos ao consumidor por taxa e CAE.
O que fazer se cobrarem a mais
- Confira a taxa pactuada no contrato ou na folha-resumo e compare com a TMC da faixa vigente na data da assinatura.
- Reclame à instituição por escrito e guarde o comprovante.
- Recorra à CMF se for um banco, cooperativa supervisionada ou emissor de cartões, ou ao Sernac nos demais casos.
- Por lei, o juro que exceder a TMC é reduzido ao juro corrente, segundo a Lei 18.010.
Esta informação é jornalística e educativa, não uma recomendação financeira. Confira as condições e o custo total (CAE) com a instituição antes de contratar.
Perguntas frequentes sobre a TMC
Qual é a taxa máxima convencional em novembro de 2026?
Até 14 de novembro, 41,02% ao ano para créditos de até 50 UF a mais de 90 dias e 47,73% para créditos de menos de 90 dias. O novo certificado é publicado por volta de 15 de novembro.
Quem fixa a taxa máxima convencional?
A CMF, todo mês, a partir do juro corrente que os bancos cobram, segundo a Lei 18.010.
A taxa máxima convencional inclui os seguros?
Não. A TMC limita a taxa de juros. Seguros e comissões entram na CAE, que serve para comparar o custo total.
O que acontece se um crédito superar a taxa máxima convencional?
O juro é reduzido ao juro corrente e a instituição pode ser sancionada; cobrar juros abusivos pode configurar o crime de usura.
