A carga anual equivalente (CAE) é um percentual que resume o custo total de um crédito em um ano: além da taxa de juros, inclui os seguros, o imposto de selo, as comissões e qualquer outro gasto de quem pede o empréstimo. É obrigatória no Chile desde a Lei 20.555 (Sernac Financiero) em créditos ao consumidor, imobiliários e cartões, e serve para uma coisa: comparar. Entre dois créditos de mesmo valor e prazo, o de menor CAE é o mais barato. As diferenças são grandes: para um crédito de $7.000.000 em 48 meses com seguro prestamista, a CAE vai de 16,49% no Bice a 35,34% no Caja Los Héroes, segundo o Sernac, Comparador de créditos de consumo, atualização de 8 de novembro de 2026.
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| CAE mais baixa (Bice) | 16,49% |
| CAE mais alta (Caja Los Héroes) | 35,34% |
| Custo total mais baixo | $9.607.440 |
| Diferença de custo total | $3.555.264 |
O que é a CAE ou carga anual equivalente
A taxa de juros diz quanto o banco cobra para emprestar o dinheiro; a CAE diz quanto o crédito realmente custa, com tudo incluído, expresso como taxa anual. Por isso a CAE é sempre igual ou maior que a taxa: se um crédito não tem seguros nem comissões, as duas coincidem; se tem, a CAE sobe. A norma a define como o indicador que, expresso em percentual, revela o custo de um crédito num período anual, qualquer que seja o prazo pactuado, e inclui a taxa de juros, todos os gastos associados e o prazo da operação, segundo a definição publicada pela Suseso.
- Taxa de juros: o preço do dinheiro, normalmente informado como taxa mensal nos créditos ao consumidor.
- Seguros associados: prestamista, desemprego ou outros, se contratados com o crédito.
- Imposto de selo e despesas de cartório.
- Comissões de abertura, administração ou manutenção.
Como a CAE é calculada: um exemplo verificado
O cálculo tem dois passos. Primeiro se busca a taxa mensal que iguala o dinheiro que você recebe ao valor presente de todas as parcelas que paga (é a taxa interna de retorno do crédito). Depois essa taxa é levada à base anual. Testamos o método com um caso real do comparador do Sernac: o Bice informa um crédito de $7.000.000 em 48 parcelas de $193.138, sem seguro prestamista, com CAE de 14,53%. A taxa mensal que iguala os $7.000.000 a essas 48 parcelas é 1,2105%; multiplicada por 12 dá 14,53%, exatamente a CAE informada. Repetimos o cálculo com outros casos do comparador e a coincidência se mantém: as CAE informadas equivalem à taxa interna mensal multiplicada por 12.
Nesse mesmo crédito a taxa de juros pactuada é de 1,15% ao mês. A diferença para a taxa interna (1,2105%) corresponde aos gastos somados às parcelas, como o imposto de selo. Se o seguro prestamista for incluído, a parcela sobe e a CAE do Bice passa a 16,49%. Um exemplo com números oficiais de um banco: o Scotiabank publica que um crédito de $10.000.000 em 48 meses com taxa de 1,35% ao mês tem CAE de 18,77% e custo total de $14.492.560; com taxa de 2,5%, a CAE sobe para 32,85% e o custo total para $18.515.963 (Scotiabank Chile, simulação de crédito ao consumidor, exemplos de 4 de novembro de 2026).
| Passo | Dado do exemplo (Bice, sem seguro prestamista) |
|---|---|
| Valor solicitado | $7.000.000 |
| Prazo | 48 parcelas mensais |
| Parcela | $193.138 |
| Taxa de juros pactuada | 1,15% ao mês |
| Taxa interna mensal (cálculo próprio) | 1,2105% |
| CAE = taxa interna × 12 | 14,53% |
| CAE informada ao Sernac | 14,53% |
| Custo total do crédito | $9.270.624 |
Fonte: Sernac, Comparador de créditos de consumo, atualização de 8 de novembro de 2026; cálculo da taxa interna pela Pauta Financiera.
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O comparador de créditos ao consumidor do Sernac mostra, para valores e prazos fixos, a parcela, a taxa, a CAE e o custo total que cada instituição informa. Para $7.000.000 em 48 meses com seguro prestamista, a parcela vai de $200.155 a $287.694 e o custo total, de $9.607.440 a $13.809.313: quem escolhe a opção mais cara paga mais de $4.201.873 adicionais. Os dados estão atualizados até 8 de novembro de 2026 e podem variar conforme o perfil de cada cliente. Como usar esses dados para escolher está em como comparar créditos ao consumidor por taxa e CAE.
| Bice | 1,15% | $200.155 | 16,49% | $9.607.440 |
| Scotiabank | 1,39% | $210.350 | 19,28% | $10.096.800 |
| Banco Internacional | 1,55% | $217.845 | 21,22% | $10.456.520 |
| Capual | 1,72% | $222.495 | 20,64% | $10.679.760 |
| Santander | 1,64% | $224.307 | 22,98% | $10.766.704 |
| Bci | 1,77% | $229.368 | 24,30% | $11.009.688 |
| Oriencoop | 1,66% | $233.425 | 25,34% | $11.204.400 |
| Banco Falabella | 2,06% | $240.986 | 28,16% | $11.567.328 |
| Banco Consorcio | 2,00% | $243.251 | 27,82% | $11.676.048 |
| Coopeuch | 2,17% | $244.024 | 28,01% | $11.713.152 |
| Ahorrocoop | 1,98% | $246.969 | 28,75% | $11.854.512 |
| Caja Los Andes | 2,10% | $251.332 | 28,39% | $12.063.936 |
| BancoEstado | 2,24% | $251.897 | 27,21% | $12.091.023 |
| Caja 18 de Septiembre | 2,49% | $270.073 | 34,35% | $12.963.504 |
| Caja Los Héroes | 2,54% | $274.223 | 35,34% | $13.162.704 |
| Caja La Araucana | 2,56% | $278.867 | Sem dado | $13.385.552 |
| Banco de Chile | 2,79% | $287.694 | 34,74% | $13.809.313 |
Ver os dados em uma tabela
| Taxa de juros mensal | CAE | |
|---|---|---|
| Bice | 1% | 16% |
| Scotiabank | 1% | 19% |
| Banco Internacional | 2% | 21% |
| Capual | 2% | 21% |
| Santander | 2% | 23% |
| Bci | 2% | 24% |
| Oriencoop | 2% | 25% |
| Banco Falabella | 2% | 28% |
| Banco Consorcio | 2% | 28% |
| Coopeuch | 2% | 28% |
| Ahorrocoop | 2% | 29% |
| Caja Los Andes | 2% | 28% |
| BancoEstado | 2% | 27% |
| Caja 18 de Septiembre | 2% | 34% |
| Caja Los Héroes | 3% | 35% |
| Banco de Chile | 3% | 35% |
Quanto o seguro prestamista encarece
O seguro prestamista quita a dívida se o devedor falecer, e nos créditos ao consumidor costuma ser opcional. Seu efeito aparece ao comparar o mesmo crédito com e sem seguro: no Bice a CAE passa de 14,53% para 16,49%, e no Banco de Chile, de 32,82% para 34,74%. Quanto custa esse seguro por banco e quando é obrigatório explicamos em o que é o seguro prestamista.
A CAE não pode superar os limites legais na parte dos juros: a taxa máxima convencional fixa o teto da taxa, e a CAE soma os demais custos. As duas coisas estão no guia da taxa máxima convencional.
Como comparar créditos com este indicador
- Compare a CAE só entre créditos de mesmo valor e prazo. A CAE de um crédito de 12 meses não é comparável com a de um de 60.
- Olhe também o custo total do crédito (CTC): é a soma em pesos de tudo o que você pagará.
- Peça a folha-resumo: por lei, cada oferta deve mostrar a CAE e o custo total na primeira página.
- Veja quais seguros estão incluídos e se são obrigatórios ou opcionais; retirá-los baixa a CAE.
Esta informação é jornalística e educativa, não uma recomendação financeira. Confira as condições e o custo total (CAE) com a instituição antes de contratar.
Perguntas frequentes sobre a CAE
O que significa CAE num crédito?
Carga anual equivalente: o custo total do crédito expresso como percentual anual, com juros, seguros, impostos e comissões.
É melhor uma CAE alta ou baixa?
Baixa. Com o mesmo valor e prazo, o crédito com menor CAE é o mais barato.
Por que a CAE é mais alta que a taxa de juros?
Porque soma seguros, impostos e comissões, e porque a taxa dos créditos ao consumidor costuma ser informada ao mês e a CAE é anual.
A CAE é o mesmo que o CAE da universidade?
Não. O CAE do ensino superior é o Crédito con Aval del Estado, um empréstimo estudantil; a CAE desta matéria é um indicador de custo. Sobre o crédito universitário, veja quanto custa estudar na universidade.
