La carga anual equivalente (CAE) es un porcentaje que resume el costo total de un crédito en un año: además de la tasa de interés, incluye los seguros, el impuesto de timbres y estampillas, las comisiones y cualquier otro gasto que pague quien pide el préstamo. Es obligatoria en Chile desde la Ley 20.555 (Sernac Financiero) en créditos de consumo, hipotecarios y tarjetas, y sirve para una sola cosa: comparar. Entre dos créditos por el mismo monto y plazo, el de menor CAE es el más barato. Las diferencias son grandes: para un crédito de $7.000.000 a 48 meses con seguro de desgravamen, la CAE va de 16,49% en Bice a 35,34% en Caja Los Héroes, según el Sernac, Comparador de créditos de consumo, actualización del 8 de noviembre de 2026.
Ver los datos en una tabla
| CAE más baja (Bice) | 16,49% |
| CAE más alta (Caja Los Héroes) | 35,34% |
| Costo total más bajo | $9.607.440 |
| Diferencia de costo total | $3.555.264 |
Qué es la CAE o carga anual equivalente
La tasa de interés dice cuánto cobra el banco por prestarte el dinero; la CAE dice cuánto te cuesta de verdad el crédito, con todo incluido, expresado como tasa anual. Por eso la CAE siempre es igual o mayor que la tasa: si un crédito no tiene seguros ni comisiones, ambas coinciden; si los tiene, la CAE sube. La normativa la define como el indicador que, expresado en porcentaje, revela el costo de un crédito en un período anual, cualquiera que sea el plazo pactado, e incluye el tipo de interés, todos los gastos asociados y el plazo de la operación, según la definición que recoge la Suseso.
- Tasa de interés: el precio del dinero, normalmente informado como tasa mensual en los créditos de consumo.
- Seguros asociados: desgravamen, cesantía u otros, si se contratan con el crédito.
- Impuesto de timbres y estampillas y gastos notariales.
- Comisiones de apertura, administración o mantención.
Cómo se calcula la CAE: un ejemplo verificado
El cálculo tiene dos pasos. Primero se busca la tasa mensual que iguala el dinero que recibes con el valor presente de todas las cuotas que pagas (es la tasa interna de retorno del crédito). Después esa tasa se lleva a base anual. Probamos el método con un caso real del comparador del Sernac: Bice informa un crédito de $7.000.000 a 48 cuotas de $193.138, sin desgravamen, con una CAE de 14,53%. La tasa mensual que iguala los $7.000.000 con esas 48 cuotas es 1,2105%; multiplicada por 12 da 14,53%, exactamente la CAE informada. Repetimos el cálculo con otros casos del comparador y la coincidencia se mantiene: las CAE informadas equivalen a la tasa interna mensual multiplicada por 12.
En ese mismo crédito la tasa de interés pactada es 1,15% mensual. La diferencia con la tasa interna (1,2105%) corresponde a los gastos que se suman a las cuotas, como el impuesto de timbres. Si se agrega el seguro de desgravamen, la cuota sube y la CAE de Bice pasa a 16,49%. Un ejemplo con cifras oficiales de un banco: Scotiabank publica que un crédito de $10.000.000 a 48 meses con tasa de 1,35% mensual tiene una CAE de 18,77% y un costo total de $14.492.560; con tasa de 2,5%, la CAE sube a 32,85% y el costo total a $18.515.963 (Scotiabank Chile, simulación de crédito de consumo, ejemplos al 4 de noviembre de 2026).
| Paso | Dato del ejemplo (Bice, sin desgravamen) |
|---|---|
| Monto solicitado | $7.000.000 |
| Plazo | 48 cuotas mensuales |
| Cuota | $193.138 |
| Tasa de interés pactada | 1,15% mensual |
| Tasa interna mensual (cálculo propio) | 1,2105% |
| CAE = tasa interna × 12 | 14,53% |
| CAE informada al Sernac | 14,53% |
| Costo total del crédito | $9.270.624 |
Fuente: Sernac, Comparador de créditos de consumo, actualización del 8 de noviembre de 2026; cálculo de la tasa interna de Pauta Financiera.
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El comparador de créditos de consumo del Sernac muestra, para montos y plazos fijos, la cuota, la tasa, la CAE y el costo total que informa cada institución. Para $7.000.000 a 48 meses con desgravamen, la cuota va de $200.155 a $287.694 y el costo total, de $9.607.440 a $13.809.313: quien elige la opción más cara paga más de $4.201.873 adicionales. Los datos están actualizados al 8 de noviembre de 2026 y pueden variar según el perfil de cada cliente. Cómo usar estos datos para elegir está en cómo comparar créditos de consumo por tasa y CAE.
| Bice | 1,15% | $200.155 | 16,49% | $9.607.440 |
| Scotiabank | 1,39% | $210.350 | 19,28% | $10.096.800 |
| Banco Internacional | 1,55% | $217.845 | 21,22% | $10.456.520 |
| Capual | 1,72% | $222.495 | 20,64% | $10.679.760 |
| Santander | 1,64% | $224.307 | 22,98% | $10.766.704 |
| Bci | 1,77% | $229.368 | 24,30% | $11.009.688 |
| Oriencoop | 1,66% | $233.425 | 25,34% | $11.204.400 |
| Banco Falabella | 2,06% | $240.986 | 28,16% | $11.567.328 |
| Banco Consorcio | 2,00% | $243.251 | 27,82% | $11.676.048 |
| Coopeuch | 2,17% | $244.024 | 28,01% | $11.713.152 |
| Ahorrocoop | 1,98% | $246.969 | 28,75% | $11.854.512 |
| Caja Los Andes | 2,10% | $251.332 | 28,39% | $12.063.936 |
| BancoEstado | 2,24% | $251.897 | 27,21% | $12.091.023 |
| Caja 18 de Septiembre | 2,49% | $270.073 | 34,35% | $12.963.504 |
| Caja Los Héroes | 2,54% | $274.223 | 35,34% | $13.162.704 |
| Caja La Araucana | 2,56% | $278.867 | Sin dato | $13.385.552 |
| Banco de Chile | 2,79% | $287.694 | 34,74% | $13.809.313 |
Ver los datos en una tabla
| Tasa de interés mensual | CAE | |
|---|---|---|
| Bice | 1% | 16% |
| Scotiabank | 1% | 19% |
| Banco Internacional | 2% | 21% |
| Capual | 2% | 21% |
| Santander | 2% | 23% |
| Bci | 2% | 24% |
| Oriencoop | 2% | 25% |
| Banco Falabella | 2% | 28% |
| Banco Consorcio | 2% | 28% |
| Coopeuch | 2% | 28% |
| Ahorrocoop | 2% | 29% |
| Caja Los Andes | 2% | 28% |
| BancoEstado | 2% | 27% |
| Caja 18 de Septiembre | 2% | 34% |
| Caja Los Héroes | 3% | 35% |
| Banco de Chile | 3% | 35% |
Cuánto encarece el seguro de desgravamen
El seguro de desgravamen paga la deuda si el deudor fallece, y en los créditos de consumo suele ser opcional. Su efecto se ve al comparar el mismo crédito con y sin seguro: en Bice la CAE pasa de 14,53% a 16,49%, y en Banco de Chile, de 32,82% a 34,74%. Cuánto cuesta ese seguro por banco y cuándo es obligatorio lo explicamos en qué es el seguro de desgravamen.
La CAE no puede superar los límites legales en la parte de intereses: la tasa máxima convencional fija el techo de la tasa, y la CAE agrega los demás costos. Ambas cosas se explican en la guía de la tasa máxima convencional.
Cómo comparar créditos con este indicador
- Compara la CAE solo entre créditos del mismo monto y plazo. La CAE de un crédito a 12 meses no es comparable con la de uno a 60.
- Mira también el costo total del crédito (CTC): es la suma en pesos de todo lo que pagarás.
- Pide la hoja resumen: por ley, cada oferta debe mostrar la CAE y el costo total en la primera página.
- Revisa qué seguros incluye y si son obligatorios u opcionales; quitarlos baja la CAE.
Esta información es periodística y educativa, no una recomendación financiera. Revisa las condiciones y el costo total (CAE) con la institución antes de contratar.
Preguntas frecuentes sobre la CAE
¿Qué significa CAE en un crédito?
Carga anual equivalente: el costo total del crédito expresado como porcentaje anual, con intereses, seguros, impuestos y comisiones.
¿Es mejor una CAE alta o baja?
Baja. A igual monto y plazo, el crédito con menor CAE es el más barato.
¿Por qué la CAE es más alta que la tasa de interés?
Porque suma los seguros, impuestos y comisiones, y porque la tasa de los créditos de consumo suele informarse mensual y la CAE es anual.
¿La CAE es lo mismo que el CAE de la universidad?
No. El CAE de la educación superior es el Crédito con Aval del Estado, un préstamo para estudiar; la CAE de esta nota es un indicador de costo. Sobre el crédito universitario, revisa cuánto cuesta estudiar en la universidad.
