Datos al 8 de noviembre de 2026. El ahorro previsional voluntario (APV) sumaba $14,1 billones en marzo de 2026, 15,3% más que un año antes, repartido en 3.411.371 cuentas, según el SP y CMF, Información sobre APV y APVC a marzo de 2026. Las AFP administran el 41,9% del total. Para elegir dónde ahorrar pesan dos cosas: la comisión, que en el APV de las AFP va de 0,16% a 0,60% anual del saldo en noviembre de 2026, y la rentabilidad del fondo, que cambia mucho más entre el Fondo A y el E que entre una administradora y otra.
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| Saldo total de APV (MM$) | 14.140.373 |
| Cuentas de APV | 3.411.371 |
| Comisión AFP más baja (PlanVital) | 0,16% |
| Comisión AFP más alta (Cuprum) | 0,60% |
Mejores APV 2026: cuánto cobra cada AFP
En el APV, las AFP no cobran sobre el sueldo, como en la cotización obligatoria, sino un porcentaje anual sobre el saldo ahorrado, más una comisión fija cuando el ahorro se transfiere a otra institución. La tabla muestra las comisiones vigentes en noviembre de 2026. PlanVital, ProVida y Uno cobran distinto a sus afiliados y a quienes tienen la cuenta obligatoria en otra AFP: en PlanVital la comisión sube de 0,16% a 0,64% para los no afiliados.
| AFP | Comisión anual (afiliados) | Comisión anual (no afiliados) | Comisión fija por transferencia |
|---|---|---|---|
| PlanVital | 0,16% | 0,64% | $1.437 |
| ProVida | 0,20% | 0,56% | $1.250 |
| Modelo | 0,50% | 0,50% | $1.100 |
| Uno | 0,50% | 0,70% | $1.100 |
| Capital | 0,51% | 0,51% | $1.101 |
| Habitat | 0,55% | 0,55% | $1.144 |
| Cuprum | 0,60% | 0,60% | $1.144 |
Fuente: Superintendencia de Pensiones, Estructura de comisiones de APV, noviembre de 2026. Porcentaje anual sobre el monto administrado de cotizaciones voluntarias o depósitos convenidos. Las AFP pueden cambiar estas comisiones con al menos 30 días de aviso. Bancos, compañías de seguros, fondos mutuos y corredoras cobran según cada producto (comisión del fondo, cargo por rescate o prima del seguro), por lo que no hay una tabla oficial comparable.
Cuánto pesa la comisión en 20 años
La diferencia entre 0,16% y 0,60% parece mínima, pero se cobra sobre todo el saldo, todos los años. Un ejercicio simple: $100.000 al mes durante 20 años, con una rentabilidad real supuesta de 4% anual antes de comisión. Con 0,16% el saldo final llega a $35.760.625; con 0,60%, a $34.109.319. La diferencia es de $1.651.306, sobre un total aportado de $24.000.000. La rentabilidad real de cada fondo varía año a año; el 4% es solo un supuesto para aislar el efecto de la comisión, y la lógica es la misma del interés compuesto.
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| Comisión 0,16% | Comisión 0,60% | |
|---|---|---|
| 0 | $0 | $0 |
| 1 | $1.220.976 | $1.218.587 |
| 2 | $2.488.838 | $2.478.606 |
| 3 | $3.805.386 | $3.781.466 |
| 4 | $5.172.489 | $5.128.623 |
| 5 | $6.592.089 | $6.521.583 |
| 6 | $8.066.201 | $7.961.904 |
| 7 | $9.596.920 | $9.451.196 |
| 8 | $11.186.418 | $10.991.124 |
| 9 | $12.836.953 | $12.583.409 |
| 10 | $14.550.868 | $14.229.832 |
| 11 | $16.330.598 | $15.932.233 |
| 12 | $18.178.669 | $17.692.517 |
| 13 | $20.097.706 | $19.512.649 |
| 14 | $22.090.434 | $21.394.666 |
| 15 | $24.159.683 | $23.340.672 |
| 16 | $26.308.391 | $25.352.842 |
| 17 | $28.539.610 | $27.433.426 |
| 18 | $30.856.507 | $29.584.749 |
| 19 | $33.262.373 | $31.809.218 |
| 20 | $35.760.625 | $34.109.319 |
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Ver formatos publicitariosRentabilidad: el fondo pesa más que la AFP
El APV en una AFP se invierte en los mismos multifondos que la cuenta obligatoria. Según la Superintendencia de Pensiones, Ficha Estadística Previsional N° 166 (septiembre de 2026), en los últimos 36 meses (septiembre de 2023 a agosto de 2026) el Fondo A rindió entre 12,44% y 12,96% real anual según la AFP, mientras el Fondo E rindió entre 1,06% y 1,83%. Es decir, la distancia entre fondos fue de unos 11 puntos y la distancia entre AFP en un mismo fondo, de medio punto. El ranking completo de las administradoras está en mejores AFP 2026.
| Uno | 12,96% | 10,67% | 7,03% | 3,84% | 1,64% |
| Modelo | 12,67% | 10,32% | 6,70% | 3,32% | 1,06% |
| PlanVital | 12,87% | 10,66% | 6,99% | 3,70% | 1,71% |
| Habitat | 12,44% | 10,19% | 6,83% | 3,79% | 1,77% |
| Capital | 12,84% | 10,59% | 7,07% | 3,79% | 1,70% |
| Cuprum | 12,92% | 10,77% | 7,03% | 3,84% | 1,83% |
| ProVida | 12,77% | 10,49% | 6,50% | 3,39% | 1,57% |
La rentabilidad pasada no asegura la futura, y los fondos más riesgosos pueden caer fuerte en un año malo. En APV, además, se puede elegir un fondo distinto al de la cuenta obligatoria. Fuera de las AFP, los fondos mutuos para APV permiten elegir carteras más específicas, pero cada uno informa su propia remuneración en su reglamento interno.
Dónde ahorran APV los chilenos: AFP, seguros, fondos mutuos y corredoras
Las AFP concentran $5,9 billones y el 60,2% de las cuentas, pero la industria que más creció en el último año fue la de fondos mutuos: su saldo subió 21,4% y ya tiene 1.135.449 cuentas. Las compañías de seguros (APV con seguro de vida) administran $3,3 billones y las corredoras de bolsa, $2,3 billones. En casi todas las industrias domina el régimen B, el que rebaja la base del impuesto a la renta.
| Industria | Saldo mar-2025 (MM$) | Saldo mar-2026 (MM$) | Variación | Cuentas mar-2026 |
|---|---|---|---|---|
| AFP | 5.182.501 | 5.922.092 | 14,3% | 2.052.261 |
| Compañías de seguros | 2.906.407 | 3.299.069 | 13,5% | 177.137 |
| Fondos mutuos | 2.120.144 | 2.573.976 | 21,4% | 1.135.449 |
| Corredores de bolsa | 1.962.144 | 2.257.445 | 15,0% | 45.348 |
| Administradoras generales de fondos | 85.997 | 86.562 | 0,7% | 753 |
| Total | 12.258.673 | 14.140.373 | 15,3% | 3.411.371 |
Fuente: SP y CMF, Información sobre APV y APVC a marzo de 2026. Millones de pesos de cada período; suma los regímenes A y B (artículo 20 L, letras a y b). Bancos y fondos de inversión tienen saldos marginales y no se muestran.
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| Régimen A | Régimen B | |
|---|---|---|
| AFP | 883.676 | 5.038.416 |
| Compañías de seguros | 807.801 | 2.491.268 |
| Fondos mutuos | 651.956 | 1.922.020 |
| Corredores de bolsa | 106.622 | 2.150.823 |
| Administradoras generales de fondos | 11.113 | 75.449 |
Cuánto se deposita y cuánto se retira del APV
El APV crece porque entra más de lo que sale. Entre enero y marzo de 2026 se depositaron en promedio $107.641 millones al mes y se retiraron $55.456 millones, según el SP y CMF, Información sobre APV y APVC a marzo de 2026. Las AFP recibieron el 33,5% de los depósitos, las compañías de seguros el 30,8%, los fondos mutuos el 25,9% y las corredoras el 9,7%. Proporcionalmente, las corredoras son las que menos retiros tienen frente a lo que reciben: $3.583 millones al mes contra $10.419 millones de depósitos.
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| Depósitos | Retiros | |
|---|---|---|
| AFP | 36.087 | 21.136 |
| Compañías de seguros | 33.137 | 16.713 |
| Fondos mutuos | 27.867 | 14.019 |
| Corredores de bolsa | 10.419 | 3.583 |
Régimen A o B: el beneficio tributario del APV
El APV tiene dos regímenes. En el A, el Estado aporta una bonificación de 15% de lo ahorrado, con tope de 6 UTM al año (unos $434.640 con la UTM de noviembre de 2026, de $72.440). En el B, lo ahorrado se descuenta de la base del impuesto a la renta, con tope de 600 UF al año. Como regla general, el A favorece a quienes pagan poco o nada de impuesto y el B a quienes están en tramos altos. El cálculo detallado por sueldo está en nuestra guía APV: régimen A o B, y las reglas oficiales en el sitio de la Superintendencia de Pensiones.
Qué APV conviene según el perfil
- Quien busca el menor costo en una AFP: PlanVital (0,16%) y ProVida (0,20%) cobran menos a sus propios afiliados; si la cuenta obligatoria está en otra AFP, la comisión sube.
- Quien tiene más de 20 años por delante: la elección del fondo pesa más que la comisión; los fondos A y B rindieron más en 36 meses, con más volatilidad.
- Quien quiere elegir activos específicos: fondos mutuos y corredoras permiten carteras a medida, con costos que se revisan en el reglamento de cada fondo.
- Quien también quiere un seguro de vida: el APV de las compañías de seguros combina ambos, pero la prima reduce el monto que se invierte.
Preguntas frecuentes sobre los mejores APV
¿Qué AFP cobra menos por el APV?
En noviembre de 2026, PlanVital cobra 0,16% anual a sus afiliados y ProVida 0,20%, según la Superintendencia de Pensiones. Para no afiliados, Modelo cobra 0,50% y Capital 0,51%.
¿Puedo tener APV en una institución distinta a mi AFP?
Sí. El APV se puede contratar en AFP, bancos, compañías de seguros, fondos mutuos, fondos de inversión y corredoras autorizadas, y traspasar entre ellas.
¿Cuánto ahorro voluntario hay en Chile?
A marzo de 2026, $14,1 billones en 3.411.371 cuentas de APV, según la SP y la CMF.
¿Se puede retirar el APV antes de pensionarse?
Sí, pero el retiro paga impuesto y, en el régimen A, se pierde la bonificación fiscal correspondiente.
Esta información es periodística y educativa, no una recomendación financiera. Revisa las condiciones y el costo total (CAE) con la institución antes de contratar.
